Почему в Пензе снижаются темпы инфляции, а цены не падают? Интервью

27 декабря 2019 29722 просмотра

Почему в Пензе отмечается рост снижения инфляции до 3%, однако это мало отражается на стоимости товаров. Почему крупные банки сегодня предлагают невысокие проценты по вкладам? И как ключевая ставка отражается на размерах пособий? Об этом корреспондент ИА «Пенза-Пресс» побеседовал с заместителем управляющего Отделением Пенза Волго-Вятского ГУ Банка России Романом Тюняевым.

— По данным Росстата, в ноябре годовая инфляция в Пензенской области составила 3%. В целом, в Приволжском федеральном округе (ПФО) годовая инфляция была одной из самых низких среди российских округов. Почему эта тенденция не отражается на стоимости товаров? Цены на продукты, наоборот, увеличиваются — об этом говорят мониторинги цен, которые наше информационное агентство проводит ежемесячно?

— Снижение инфляции — это не снижение цен, а замедление темпа их роста. Инфляция характеризует скорость роста общего уровня цен.

Сейчас инфляция в нашем регионе составляет 3%. Это значит, что в ноябре 2019 года товары и услуги были в среднем на 3% дороже, чем в ноябре 2018-го. Вы, наверняка, помните, что четыре года назад инфляция была двузначной. А сейчас она ниже 4% на федеральном уровне и составляет 3,5%, то есть рост цен значительно замедлился.

— Почему Центробанк настаивает на том, чтобы инфляция находилась вблизи 4%?

— Цель по инфляции каждое государство определяет индивидуально. Не существует какого-то уровня, одинаково подходящего всем.
По оценке Банка России, для нашей страны инфляция вблизи 4% является оптимальной с учетом особенностей нашей экономики, включая уровень конкуренции на отдельных рынках, зависимость от внешних факторов (например, цен на сырье), а также низкую эффективность производства. Такой уровень инфляции защищает заработные платы, пенсии и доходы населения от непредсказуемого обесценения и позволяет производству развиваться. Конечно же, при выборе цели по инфляции также принималась во внимание инфляция в странах — основных торговых партнерах России.

— Чем опасна высокая инфляция?

— Высокая инфляция опасна, прежде всего, тем, что обесценивает доходы граждан, а также вносит существенную неопределенность, затрудняя планирование. В условиях высокой инфляции население и предприятия не смогут рассчитывать на доступные кредиты.

Кроме того, от высокой инфляции проигрывают, в первую очередь, граждане с невысоким уровнем дохода. Такие семьи приобретают недорогие товары первой необходимости и при существенном росте цен не могут переключиться на более дешевые аналоги. Они вынуждены сокращать потребление, что ухудшает качество их жизни.

При этом стоит отметить, что дефляция, то есть устойчивое падение цен, также оказывает крайне негативное влияние на экономику. Почему? Если наблюдается устойчивое снижение цен, то покупатели перестают приобретать продукцию в ожидании еще большего их снижения. В итоге встают продажи, падает выручка, что вынуждает предпринимателя сворачивать свой бизнес.

Таким образом, чтобы избежать высокой инфляции либо дефляции в экономике, Банк России проводит режим так называемого инфляционного таргетирования, используя в качестве основного инструмента ключевую ставку. Кстати, именно такой режим в настоящее время применяют наши коллеги из центральных банков большинства развитых и развивающихся стран.

— При расчете уровня инфляции учитывается большая группа товаров и услуг, за счет этого, как я понимаю, получается инфляция в целом по стране вблизи 4%. Некоторые дорогие товары потребитель может заменить на более дешевые (одежду, обувь, косметику) или не покупать. А от некоторых отказаться нельзя — молоко, яйца, хлеб, мясо, например. Людям все равно, подешевела ли икра. Они видят, как растут цены в магазинах, поэтому информация о замедлении инфляции не воспринимается или вызывает негатив. Почему Банк России не анализирует инфляцию только по социально значимой группе товаров?

— У всех есть своя личная потребительская корзина и, соответственно, — личная инфляция. У каждого из нас есть наиболее часто покупаемые товары, и мы, прежде всего, обращаем внимание на изменение их стоимости. Например, кто-то не может представить свою жизнь без сладкого, а кто-то вообще сладкое не ест, кто-то любит пельмени, а кто-то — сосиски, у кого-то уже есть дети и существенная часть расходов уходит на детское питание, одежду и игрушки, а в чьем-то бюджете пока таких трат нет. Работающие люди больше тратят на транспорт, а пенсионеры — на лекарства. Разное потребление — разная инфляция. При этом Росстат фиксирует изменение цен более 500 товаров и услуг. И все они важны для разных людей.

Вы назвали мясо, молоко и хлеб. Это важные категории корзины, они занимают значительное место в ней (около 15%). Изменение цен на них отражается на инфляции. Однако даже если 15% корзины подорожает, другие категории могут дешеветь.

Так, для многих из нас цены на бензин так же важны, как и на продукты, поскольку составляют важную статью расходов. Бензин за последний год был, в основном, стабилен в цене. Для других категорий граждан были очень важны цены на лекарства или детское питание. Там прослеживалась аналогичная динамика. И в сумме мы получили эти вблизи 4%.

«Незаменимые» товары — у всех свои, и единственный способ справедливо определить, какие цены важны для страны — посмотреть на совокупное потребление. Так поступают не только в России, но и в других странах. Это самая распространенная международная практика оценки инфляции.

— Итак, политика Банка России — обеспечение инфляции в целом по стране вблизи 4% постоянно. Но исходя из этого же показателя, индексируются пенсии и пособия. Не получается ли так, что из-за этого усредненного показателя люди получают средства, которых им не хватит на жизнь?

— Низкая инфляция — необходимое условие для долгосрочного устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни людей. При этом низкая инфляция позволяет делать сбережения, постепенно снижать ставки в экономике. На этом фоне растет кредитование, в том числе — и долгосрочное, предприятия вкладываются в развитие и технологии. В результате растет экономика, а также повышаются доходы.

По данным Пенсионного фонда России, индексация пенсионного обеспечения для неработающих пенсионеров в этом году составила 7,5%. При этом при расчете индексации учитывалась инфляция прошлого года. Напомню, что в декабре 2018 года инфляция в стране была 4,3%.

Про вклады

— Раньше вклады позволяли выгодно разместить средства. Сейчас большинство банков, если брать в расчет наиболее крупные с самой широкой сетью банкоматов и отделений, предлагают небольшие процентные ставки — около 5−7% годовых. Связано ли это с экономическими рисками банков и политикой Банка России, ключевой ставкой?

— Напомню, что вклад — это защита от инфляции, а не инструмент для приумножения капитала. Конечно, уровень ключевой ставки Банка России влияет на ставки по вкладам. Ключевая ставка — это показатель, от которого зависит, под какой процент Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них депозиты.

В этом году на фоне замедления инфляции и сдержанной динамики экономического роста Банк России уже пять раз снижал ключевую ставку. В итоге она уменьшилась с 7,75% до 6,25% годовых.

Логично, что в данной ситуации банки понизили ставки по вкладам населения. Но при этом ставки остаются выше инфляции, которая продолжает замедляться. Это позволяет сохранять сбережения и получать по ним доход. Кроме того, снижение ключевой ставки удешевило и кредиты, в том числе — ипотеку.

— Тогда почему Банк России сохраняет ключевую ставку на таком уровне, что коммерческие банки по-прежнему держат достаточно высокие ставки по кредитам? В том числе по очень востребованным ипотечным — их портфель в регионе только за 9 месяцев 2019 года вырос на 11,6%, до 48,7 млрд рублей.

— Банк России снижает ключевую ставку постепенно, тщательно оценивая ситуацию. Снижение ставки со временем несет за собой оживление инвестиций и потребления. Однако реализация инвестиционных проектов для расширения производства требует продолжительного времени. Быстрое существенное увеличение потребительского спроса при отсутствии внутренних возможностей для его удовлетворения привело бы, в частности, к расширению импорта и, как следствие, ослаблению рубля и ускорению инфляции. В ответ банки снова подняли бы ставки по кредитам, чтобы компенсировать потери.

Что касается ставок по ипотечным жилищным кредитам, то в целом их динамика следовала за ключевой ставкой Банка России. Так, если в мае средняя ставка по ипотеке в рублях для жителей региона достигла максимального значения в текущем году и составляла 10,6% годовых, то уже в октябре этот показатель снизился до годового минимума в 9,3% годовых. В целом по стране средняя ставка по рублевой ипотеке в октябре составила 9,4% годовых.

Стоит отметить, что отдельные категории граждан (в первую очередь, молодые семьи с детьми) при получении ипотеки пользуются господдержкой. В результате для них ставки по ипотеке оказываются ниже обозначенных среднерыночных значений и даже меньше текущей ключевой ставки Банка России. Ожидается, что по мере закрепления общероссийской инфляции вблизи 4% ставка по ипотеке в целом по ставка снизится до 8% годовых. Тенденции в нашем регионе будут близки к общероссийским.

Фотография: фото предоставлено Центробанком и из архива "Пенза-Пресс"

Социальные комментарии Cackle
Закрыть (Esc)